Vóór de opkomst van kunstmatige intelligentie (AI) vertrouwden beleggers op traditionele methoden zoals fundamentele en technische analyses, gecombineerd met veel ervaring, om toekomstige trends te voorspellen. Maar met de komst van AI is alles veranderd. Dankzij slimme algoritmen en machine learning kunnen beleggers nu sneller en preciezer voorspellen.
Hoewel algoritmes al lang in de beleggingswereld worden ingezet, biedt AI de mogelijkheid om deze technologie eerder in het beleggingsproces toe te passen, bijvoorbeeld bij het opzetten van een portefeuille. De voordelen van AI in dit proces zijn onder andere:
AI versus de analist
In een studie van de auteurs Sean Cao, Wei Jiang, Junbo Wang en Baozhong Yang, gepubliceerd in From Man vs. Machine to Man + Machine: The Art and AI of Stock Analyses in het Journal of Financial Economics van oktober 2024, werd onderzocht hoe AI presteert in vergelijking met menselijke analisten bij het voorspellen van aandelenrendementen. Ze onderzochten drie belangrijke vragen:
AI kan de verschillende sectoren op uiteenlopende manieren beïnvloeden:
De onderzoekers kwamen tot de conclusie dat het combineren van de sterke punten van AI en menselijke analisten kan leiden tot verbeterde voorspellingen van het rendement van aandelen. Dit resulteert in betere uitkomsten dan wanneer je slechts op één van beide vertrouwt.
Hun studie toonde ook aan dat AI-modellen en menselijke analisten elkaar aanvullen. AI blinkt uit in het verwerken van enorme hoeveelheden data en het herkennen van beurspatronen, terwijl mensen waardevolle context, intuïtie en genuanceerde inzichten kunnen toevoegen. Deze synergie kan helpen bij het ontwerpen van systemen waarin zowel de input van AI als de menselijke bijdrage maximaal wordt benut.
Desondanks blijkt uit het onderzoek dat er tot nu toe geen bewijs is dat door AI gedreven fondsen beter presteren op een risico-gecorrigeerde basis. Wat wel blijkt, is dat AI-modellen helpen om menselijke biases te vermijden, wat leidt tot nauwkeurigere voorspellingen. Dit zou de financiële markten efficiënter moeten maken en de mogelijkheid om "alpha" te genereren door individuele aandelen te selecteren, kleiner moeten maken.
Hoewel AI enorme voordelen biedt in het voorspellen van aandelenrendementen, blijkt uit het onderzoek dat de optimale benadering het combineren van AI en menselijke expertise is. Samen kunnen ze de nauwkeurigheid van voorspellingen verbeteren en mogelijk de markten efficiënter maken. Het is de samenwerking tussen mens en machine die de toekomst van beleggen zou kunnen vormen
